Med koordinert innsats fra sentralbankene og myndighetene, mener NCR at COVID-19-krisen vil dreie seg mer om kredittrisiko enn mangelen på likviditet, slik som var tilfellet under finanskrisen. Den betydelige økningen i arbeidsledighet på grunn av COVID-19 nedleggelser vil, til tross for bedre ytelser til permitterte, føre til høyere nivåer av misligholdte lån. Dette vil føre til kapitalbeskrankning for bankene, til tross for redusert motsyklisk buffer, og lavere utlånskapasitet.
"Det er betydelige forskjeller i tapsavsetninger mellom nisjebanker og banker med en høy risikovilje risikerer å falle under kapitalterskler når misligholdet øker," sier Geir Kristiansen, kredittanalytiker ved Nordic Credit Rating. "Dette gjelder spesielt banker med høye nivåer av problemlån relativt til egenkapital og lav kapitaldekning i forhold til minstekravet."
Nye regnskapsregler fra 2018 (IFRS 9) gjør at bankene må ta tap tidligere enn under finanskrisen, noe som vil kunne bidra til å gjøre nedgangskonjunkturen dypere ved at bankene mister utlånskapasitet. Dette kan myndighetene avhjelpe ved enten å senke kapitalkravene ytterligere eller ved å tillate at økt mislighold som følge av koronakrisen ikke får effekt på kapitaldekningen. Finansdepartementet kan også vurdere å utsette økningen i den systemiske bufferen fra 3% til 4,5% som etter planen skal tre i kraft fra 2020 for IRB-banker. Dersom krisen blir langvarig så kan det også bli nødvendig å utsette eller revidere de strengere avsetningskravene som er planlagt å settes i kraft i EU fra 2022.
Kontaktinformasjon:
Geir Kristiansen, +47 907 845 93, geir.kristiansen@nordiccreditrating.com
Sean Cotten, +46 732 324 378, sean.cotten@nordiccreditrating.com
covid-19 research Sector comment Nordic Credit Rating - Nordic niche banks face uncertain future for nonperforming loans - update.pdf (363.75 KB) Financial ALL DK FI IS NO SE Financial Off