Nisjebanker tar økende markedsandeler i det norske og svenske kredittmarkedet og viser generelt sterk lønnsomhet. Nordic Credit Rating (NCR) ser imidlertid utfordringer fremover grunnet lavere vekstutsikter, høyere finansieringskostnader og økende utlånstap. I dette notatet sammenligner vi et utvalg av syv norske og syv svenske nisjebanker. Vi finner at banker med fokus på forbruksutlån ble mer påvirket av høyere utlånstap i 2018, men er fortsatt mer lønnsomme enn andre nisjebanker. Høyere kapitalkrav for norske banker synes sterkt knyttet til høyere risikoprofil og dermed egenkapitalavkastningen. Fra et ratingperspektiv vil en sterk kapitalisering mer eller mindre motvirke en høyere kredittrisikoprofil.
"Vi mener at Finanstilsynet har lyktes med å pålegge høyere kapitalkrav på banker med høyere risikoprofil. Den svenske Finanstilsynet ser ikke ut til å ta hensyn til bankens risikoprofil i samme grad i sine Pilar 2 krav", sier kredittanalytiker Geir Kristiansen ved NCR.
Utlånsveksten blant de norske bankene i studien var så høy som 16,8% i 2018 mens de svenske bankene vokste nesten like sterk med 15,4%. Innskuddsveksten var på henholdsvis 15,0% og 20,6%. I hovedsak har disse høy-margin bankene vært i stand til å tiltrekke seg innskudd ved å tilby garanterte innskudd til priser over de som tilbys av større banker og sparebanker.
Kontaktdetaljer:
Geir Kristiansen, Analyst, +47 90 78 45 93, geir.kristiansen@nordiccreditrating.com
Sean Cotten, Lead analyst, +46 732 32 43 78, sean.cotten@nordiccreditrating.com
research Sector comment Nordic Credit Rating - Rapidly growing and profitable niche banks face challenges.pdf (198.81 KB) Financial ALL DK FI IS NO SE Financial Off